资产托管

资产托管业务是指具备一定资格的商业银行作为托管人，依据有关法律法规，与委托人签订委托资产托管合同，安全保管委托投资的资产，履行托管人相关职责的业务。银行托管业务的种类很多，包括证券投资基金托管、委托资产托管、社保基金托管、企业年金托管、信托资产托管、农村社会保障基金托管、基本养老保险个人账户基金托管、补充医疗保险基金托管、收支账户托管、QFII（合格境外机构投资者）托管、贵重物品托管等等。委托资产托管业务对于委托方而言，投资的收益性与安全性兼顾，并可享受托管方提供的金融服务，同时，由于资金的出账和清算由托管方负责，可以有效地避免委托理财过程中的一些纠纷，因此商业银行的委托资产托管业务具有广阔的市场发展前景。

业务简介

1998年2月24日，经中国证监会、中国人民银行核准，中国工商银行成为国内第一家证券投资基金托管银行。八年来，中国工商银行按照《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》等法律法规所赋予的职责和监管部门要求，以促进证券市场健康规范发展为目标，以“诚实信用、勤勉尽责”为执业准则，依靠严密科学的风险管理和内部控制体系、规范的业务管理模式、健全的托管业务系统和强大的市场营销能力，切实维护资产委托人利益，为基金管理公司和众多资产管理机构提供安全、高效、专业的托管服务。

（一）资产托管业务发展情况

截至2005年12月底，中国工商银行托管资产超过2000亿元，托管规模年均递增73%。托管证券投资基金54只，以资产总额计算，市场份额占比达到32.6%；托管瑞士信贷、大和证券、德累斯登银行3家QFII境内证券投资资产；托管中国人寿保险股份公司、中国再保险集团公司、华泰财产保险公司和太平人寿保险公司保险资产及多家大型企业(集团)企业年金基金资产；托管多个资产证券化产品组合。

八年来，中国工商银行资产托管业务市场份额一直保持领先地位，托管业务领域不断拓展，由最初单一的证券投资基金扩展到了社会保障、证券、信托、保险、QFII等多个领域，建立了十大类十四项产品的资产托管业务体系，并且与投资基金、资产管理业建立了相互促进、共同发展的关系。

继2004年先后被《亚洲货币》和《环球托管》杂志评选为“中国最佳托管银行”后，2005年，我行又分别被《环球托管》和《财资》杂志评选为“中国最佳托管银行”，我行托管业务得到国际托管业界的广泛赞誉。

2005年，中国工商银行资产托管业务率先获SAS70内控审计国际认证，表明独立公正第三方对我行托管服务运作流程的风险管理、内部控制的健全性和有效性的全面认可。

（二）组织结构及人员配备情况

中国工商银行资产托管部是专职从事资产托管业务的职能部门，在上海和深圳设有托管分部。全行大多数分行具备开展委托资产托管业务的条件，其中，29个分行已获得经办委托资产托管业务的授权。资产托管部下设综合管理处、证券投资基金处、委托资产一处、委托资产二处、全球资产托管处、研究发展处、内部风险控制处、信息服务处、托管业务运作中心和交易监督处。

中国工商银行资产托管部现有员工77人，其中75%以上员工具有三年以上基金从业经历，90%以上员工具有大学本科以上学历和基金从业资格，部门经理以上管理人员均为研究生以上学历或具有高级技术职称。

（三）托管业务服务范围

中国工商银行能够并且非常愿意为优秀的资本市场参与者提供专业的咨询与服务。托管服务范围包括：

基本服务

1.资产保管

2.资金清算

3.投资监督

4.财务报告

5.保存纪录

6.QFII业务

增值服务

按照托管运作流程，我行提供的托管增值服务包括交易前、交易中、交易后、其他共四大类二十多项具体服务内容。如需要我行提供托管增值服务，请与我行资产托管部相关部门联系。

发展历程

从1998年算起，今年刚好是资产托管行业的20年，在这20年期间，资产托管行业由无到有，托管规模由不足百亿元到逼近存款规模，期间历经数次的演变历程，除体现托管机机构内涵的扩大外，也体现为托管品种和托管职能的不断丰富。

1、1998-2000年探索阶段：托管品种为封闭式基金、托管机构为5大行。中国资产托管行业的发展离不开基金行业发展的支持，而最初探索资产托管业务也是源于基金的独立性架构设计，而基金的独立第三方托管基本上成为全球主要经济体的标配。1997年11月国务院批准《证券投资基金管理暂行办法》发布，独立托管机制被正式引入，即资产管理运用和保管职能进行分离1998年2月，央和证监会先后核准工商银行、农业银行、中国银行、建设银行和交通银行等5家获得公募基金托管资质，5 大行纷纷设立资产托管部。而当时五大行托管的品种也主要为封闭式基金，托管机构的职能也仅限于资产保管、估值、清算与核算等基础功能服务。n

2、2001-2011年全面推广阶段：托管品种不断丰富、托管机构大幅扩容。在这一阶段，托管机构大幅扩容，由第一阶段的5家扩大至19家。托管品种也不断丰富，由之前的封闭式基金扩大至企业年金、社保年金、银行理财、券商资管、保险资金、QFII等等。

（1）2001年9月我国首只开放式基金华安创新基金正式发行，交通银行成为首家托管开放式基金的商业银行。

（2）2002年，南方、博时、华夏、鹏华、长盛和嘉实等六家基金公司成为首批全国社保基金的管理人，而中国银行和交通银行则成为托管人。

（3）2003年1月，工商银行、中国银行、招商银行、汇丰银行和花旗银行获得QFII托管资质。同年6月，建设银行获得汇丰银行在境内投资资产托管，成为国内首家开展托管QFII的商业银行。

（4）2004年2月，《企业年金基金管理试行办法》明确企业年金需要引入托管人。

（5）2004年6月，《证券投资基金法》正式开始实施，进一步明确了托管银行的地位和职责。

（6）2004年4月，原中国保监会发布《保险资金运用风险控制指引（试行）》，明确保险公司应建立第三方托管机制。

（7）2009年7月，原中国银监会发布《关于进一步规范商业银行个人理财业务投资管理有关问题的通知》，提出商业银行理财产品引入托管机制。

（8）2012年，《证券投资基金管理公司子公司管理暂行规定》以及《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》施行，基金子公司托管业务和和特定客户资产托管业务开始。n

3、2013-至今成熟阶段：托管机构不局限于商业银行、托管品种和托管职能不断延伸。第一，资产托管机构数量已扩大至目前的46家，不仅包括商业银行，还包括券商和外资机构。除这些规范化机构外，诸如中国理财信息登记托管中心、中信登、中证登等等也在一定程度上履行着托管的职责。第二，托管品种也进一步由之前的资管产品扩大至目前的期货资金、发债资金、股权基金、产业发展基金、私募基金及基金综合托管、资产证券化、跨境投资品种、IPO及定增基金、互联网资金、房屋交易、股权质押等等专项资金和交易资金托管领域。第三，与此同时，商业银行托管服务职能也不断丰富，从之前简单的保管、监督、估值、核算等扩展至交易监督、投资咨询、风险管理、行政外包等等。n

可以看出，基本上凡是有资金流动性的地方，资产托管业务均可以介入，而国外目前也有专门的专业托管银行存在（如道富银行、纽约梅隆银行等），考虑到我国商业银行目前较大的资产托管规模，后续国内也很有可能会出现专业托管银行。

组织管理

法律法规规定应取得相关资产托管业务资格的，商业银行应依法向有关监管机构申请并获得业务资格。同时，商业银行应及时将取得的有关监管机构颁发的托管业务资质情况向中国银行业协会报备。为保障资产托管业务的独立性，有效控制业务风险，完善托管银行的治理结构，商业银行的资产托管职能应与其他职能保持相对独立。 根据法律法规与监管规定，商业银行开办托管业务一般应具备以下条件：n

（一）设立负责托管业务的专门部门或机构，且该机构可以保障托管资产的独立性；n

（二）配备充足的熟悉托管业务的专职人员；n

（三）具备营业需要的固定场所，配备安全防范设施；n

（四）建立完备的资产托管业务系统，包括网络系统、应用系统、安全防护系统、数据备份系统等；n

（五）建立相应的托管业务管理制度和健全的风险控制体系，包括托管业务管理办法、业务操作流程、风险管控制度、从业人员规范等；n

（六）法律法规以及监管机构规定的其他条件。

解决方案

一、托管业务合作程序

中国工商银行资产托管部证券投资基金处、委托资产一处、委托资产二处和全球资产托管处是工商银行对外联系各类托管业务的窗口。基金管理公司各类资产的托管业务合作可以与证券投资基金处联系；保险公司各类资产的托管业务可以与委托资产二处联系；其他各类机构(如证券公司、信托公司、财务公司和其他有托管需求的客户)欲与我行在企业年金、社保基金、信托计划等委托资产方面开展托管业务合作，可以与委托资产一处联系；合格境外机构投资者(QFII)和合格境内机构投资者(QDII)等客户的托管业务合作可以与全球资产托管处联系。

证券投资基金处、委托资产一处、委托资产二处和全球资产托管处了解客户需求后，会与客户就业务合作的有关事项进行交流，并安排相关业务部门和主管领导与客户见面。一旦合作项目确定，将指定客户经理负责与客户联络和提供咨询、方案设计等服务。同时，委托资产一处还承担对分行的部分管理职责。

中国工商银行资产托管部托管业务运作中心承担具体办理托管业务的职能，具体处理证券投资基金、QFII资产、QDII资产和其他委托类资产的资产账户管理、会计核算、资产估值、资金清算、投资交易监督等业务。

二、资产托管部交易监督处主要负责托管资产的运作监督。

资产托管部研究发展处负责牵头组织完成托管新产品的研究开发工作，开发托管系统新功能。

三、资产托管部信息服务处主要负责客户信息、市场信息和政策信息的收集与整理，负责委托资产的投资分析等事宜。

1.资产托管部综合管理处负责托管产品和托管业务的信息披露、宣传推广和业务培训。

2.资产托管部内部风险控制处负责托管部业务风险控制和法律文件审核，并对相关业务处提供法律咨询支持，力求使各类法律文件更加规范和准确。在此基础上，工商银行法律事务部对所有的法律文件进行审核。另外，针对不同业务合作项目，工商银行将分别成立不同项目工作小组开展工作，与客户在产品研究、技术实现、业务处理、营销策划、法规文件等方面的专业人员保持对口协商和交流。凡是业务所涉及到的技术保障部门、营销业务部门、托管部门、法律和内控部门都将参与到项目中来，共同保障项目计划的实施完成。