公司债券发行

公司债券发行是指公司债券从发行者手中转换到债券投资者手中的过程。公司发行债券的实质是以负债方式向社会公众筹措资金。发行公司债券必须具备法定条件，这些条件涉及债券总额、债券利率水平、公司净资产数额、公司盈利水平、政府产业政策等。

简介

公司债券发行分为公募发行和私募发行。公募是以非特定的投资者为对象发行公司债券。公开发行公司债券，需要中价机构对公司的获利能力、资产价值、支付报酬的可靠性与稳定性、公司管理水平等作出评，从确认公司的信用等级；根据法定要求和程序向证券管理机构和投资者提供规定的有关财务信息资料。公募债券可以流通转让。公募发行债券的筹资潜力巨在。

私募是以特定的投资者为对象发行公司债券。一般不公开发行公司债券。私募发行债券的条件没有特别限制。私募债券一般不允许转让。

公司债券的发行方式包括直接发行和间接发行两种。直接发行是公司直接向投资者发行债券。其发行成本低，无需公开财务资料，但发行量和社会影响较小。间接发行是公司通过证券发行中价机构向投资者发行债券。具体方式有代销、余额包销和全额包销。

程序

公司债券发行程序如下：

1.制定发行方案。明确借债目的，根据公司债券结构和偿债能力评估还款的可能性；评估公司资信；确定公司债券的期限、利率、发行价格、偿还方式；评议发行办法。

2.选择债券发行的委托代理人，签订协议或合同。

3.募集债款。

该页面最新编辑时间为 2023年10月31日