罗素2000指数代表市场上的中小型股。[3][4]截至2023年10月前的重组[a],约占该指数总市值的7%。罗素2000的构建是为了提供全面且公正的小盘股晴雨表,并且每年都会进行彻底重组,以确保较大的股票不会扭曲真正的小盘股机会集的表现和特征。[2][1]
罗素2000指数是美国股票指数之一,由华盛顿州的法兰克·罗素公司发行,以美国市场为原始基准,它的成分股必须是美国公司,主要反映美国小型股市场表现、该公司发行一系列的股票指数,其中罗素3000指数包含美国市场资本总额最大的3000只股票的加权平均数。罗素1000指数是由罗素3000中选出,排名前1000名的股票的加权平均数,而剩下的2000只股票就是罗素2000指数所代表的股票。[4][3]
罗素2000指数衡量美国股市小盘股的表现,但不包括股价在1美元以下的仙股和粉单市场股票(在纳斯达克交易所场外市场OTC交易的股票)。罗素2000指数是罗素3000指数的子集,截至2023年10月前的重组[a],约占该指数总市值的7%。它包括大约2000只基于市值和当前指数成员资格的最小证券。罗素2000的构建是为了提供全面且公正的小盘股晴雨表,并且每年都会进行彻底重组,以确保较大的股票不会扭曲真正的小盘股机会集的表现和特征。 [2][1]
计算新指数百分位数范围的步骤:
1.将罗素3000E指数的成分股按总市值降序排列。[6]
2.将所有成分股的总市值相加,计算出罗素3000E指数的总市值。[6]
3.将每只成分股的累计市值除以罗素3000E指数的总市值,计算出每个公司在罗素3000E指数中的百分位数。[6]
4.从计算出的市值分界点百分位数减去然后加上2.5%,计算出围绕新确定的市值分界点的5个百分位数范围。[6]
示例:
假设排名第1000位的证券市值为20亿美元(即罗素1000指数和罗素2000指数之间的分界点)。罗素1000指数中市值低于20亿美元的现有成分股将被移至罗素2000指数,而罗素2000指数中市值大于20亿美元的现有成分股将被移至罗素1000指数。但是,作为现有成分股,这些股票将被进一步评估其与市值分界点之间的差异幅度。[6][7]
2005年1月到2023年9月,罗素2000指数(以美元计)的年复合增长率为7.26%,标准差为19.99%,夏普比率为0.40%。[5]
年份 | 年利润 |
2022年 | -20.44% |
2021年 | 14.82% |
2020年 | 19.96% |
2019年 | 25.52% |
2018年 | -11.01% |
2017年 | 14.65% |
2016年 | 21.31% |
2015年 | -4.41% |
2014年 | 4.89% |
2013年 | 38.82% |
2012年 | 16.35% |
2011年 | -4.18% |
2010年 | 26.85% |
2009年 | 27.17% |
2008年 | -33.79% |
2007年 | -1.57% |
2006年 | 18.37% |
数据参考来源:[5] |
2006年至2022年指数表现
罗素2000的优势:
小盘股指数[8]
全面的投资期权生态系统[8]
完美补充罗素1000指数——没有间隙,也没有重叠——以全面了解美国股票市场。[8]
展开
[a]由于公司的市值经常变动,罗素2000 指数通常在每年6月进行一次重新调整(重新调整指数是为了更好地反映公司最近的市值)[5]
展开
[1]FTSE Russell Indexes.ftserussell. [2023-10-25].
[2]IWM:专注成长股投资.证券市场周刊. [2023-10-19].
[3]博红春主编 夏国祥 蒋荷新 罗跃龙 马亚华副主编. 经济学中国化实验教材 宏观经济学:指标的测定与调控[M]. 2008: 505.
[4][美]敏兹 达金等著 石晓竹译. 超越华尔街:智慧型投资[M]. 2003: 60.
[5]Backtesting for the European index investor.curvo. [2023-10-25].
[6]罗素美国股票指数.lseg. [2023-10-25].
[7](美)SimonConstable西蒙·康斯特勃, RobertE·Wright罗伯特·E·怀特, 白天惠译. 读懂华尔街的50个经济指标[M]. 2014: 191-192. (2)
[8]Russell US Indexes.lseg. [2023-10-25].
该页面最新编辑时间为 2023年10月26日
1、本网站为开放性注册平台,以上所有展示信息均由会员自行提供,内容的真实性、准确性和合法性均由发布会员负责,本网站对此不承担任何法律责任。
2、网站信息如涉嫌违反相关法律规定或侵权,请发邮件至599385753@qq.com删除。