科新机电

简介

四川科新机电股份有限公司地处美丽的川西明珠——四川省什邡市，是一家创立于1997年的规范化股份制上市企业，距省会成都市60公里，是国家高新技术企业。距省会成都市60公里，是国家高新技术企业，建有省级企业技术中心，是中国重大技术装备基地（德阳）成员单位，是中国化工装备协会的理事单位，中国化工设备技术中心站成员单位，四川省重大技术装备“1+8”工程产品链企事业单位成员，中国石油一级网络供应商，东方汽轮机和东方电机公司优秀供方，中国成达、寰球、五环等工程公司合格市场资源成员。

公司主要致力于三类压力容器的设计、制造、安装与销售，以及民用核安全机械设备的制造。公司组织机构健全，质量体系完善，整体通过了ISO9001：2008质量管理体系认证，拥有A1、A2、A3三类压力容器设计与制造资质，民用核2、3级安全机械设备的制造许可证，美国ASME U、U2产品设计与制造资质，核级一类放射性物品运输容器制造许可证。并于2010年7月8日正式登陆深圳证券交易所创业板，扬帆资本市场。

四川科新机电股份有限公司是一家成立于1997年3月，全部由自然人股东组建的股份制企业，现有总资产2.3亿元，注册资本6,800万元。公司占地面积222余亩，现有7,700余平方米的现代行政办公大楼、技术中心大楼、检测试验中心大楼。

公司立足于重大装备制造业，努力把公司打造成为“标准化、专业化、国际化，具有可持续发展能力”的现代化企业和国内领先、国际知名的过程装备及控制设备的优秀供应商。

科新公司是一个规范化的现代化民营企业，有宏伟的企业规划，科学的企业管理，美好的企业文化，先进的企业平台。科新公司竭诚为客户提供质量技术的精品、及时满意的服务。

主要产品

合成氨、尿素、甲醇、乙烯等石油化工高压单层设备、高压多层(整体包扎)设备、高温临氢设备；大型球罐、太阳能多晶硅不锈钢成套设备；核电、水电设备，生物制药发酵和分离成套设备等，产品质量与服务倍受顾客信赖与推崇。

经营范围

三类压力容器的设计、制造、安装、销售；压力管道安装；废旧金属回收、利用。非标准机电设备设计、制造、销售；普通机电设备安装、维修；金属材料（稀贵金属除外）、冶金炉料的销售、机电设备技术咨询服务。（以上经营范围国家限制或禁止经营的除外，需经有关部门批准的，必须取得相关批准后，按照批准的事项开展生产经营活动）。

企业文化

先进的企业文化是公司发展的动力。科新员工坚持“科技创新、爱人宏业”的口号，牢记“尽心尽力奋斗、尽德尽责创造”的使命，推崇“信念创造硕果、卓越拥抱变化”的宗旨，秉承“精诚精细精益、精工精确精准”的核心理念和“昌业聚才、厚业生才”的人才观，努力实现“创事业广阔舞台、成员工美好人生”的企业愿景。

竞争优势

一是质量体系完善：持有国家A1(单层和多层)、A2、A3压力容器设计、制造许可证和美国ASME U、U2产品设计制造授权及认证钢印，通过了ISO9001:2000质量管理体系认证。拥有中国一、二、三类（含多层包扎和球罐）高、中、低压压力容器设计、制造许可证和美国ASME产品设计、制造许可证。

二是技术创新优势：公司于2008年12月被认定为国家高新技术企业。公司的技术中心于2008年被认定为四川省企业技术中心，2007年被认定为德阳市企业技术中心。公司正在申请国家专利3项，拥有核心技术20项。

三是人才优势：公司现有员工近600余人，其中专业技术人员130余人，高级职称6人，中级职称15人，初级职称100余人。其均在机械设备制造业从事多年的研究与实践工作。为取得民用核安全机械设备制造许可证，公司也在技术、生产、质检等方面专业人才的培养做好了充分的准备。

三是产品种类多、覆盖行业广，产品市场前景广阔：公司现有现代化标准厂房近30,000平方米，具有200吨起吊能力、90毫米冷卷能力，拥有1250吨油压机、5.1×5.1×15米热处理炉、带极堆焊机、管子管板自动焊机及其它焊接、金加工设备400余台套，制造、检测装备先进、齐全。公司在金刚玻璃、碳钢、不锈钢、超低碳不锈钢、耐热抗氢钢、高温钢、双相钢、复合板、钛、镍特殊钢材、有色金属材料压力容器领域中装备先进、设计水平高、制造能力强，产品质量备受客户信赖。公司的产品适用于石油、化工、电力、新能源、制药等多个行业。

五是公司拥有良好的品牌形象：多年来，公司一直被东方电机列为AA级供方、被东方汽轮机评为优秀供方。公司还于2008年成为中国石油天然气集团公司炼化非标设备一级供应网络成员单位和能源一号网成员单位，并在2009年5月成为四川晨光工程设计院一级供应商网络成员单位。

六是公司拥有稳定的管理团队和精细化的管理模式：公司的核心管理团队都持有公司股权，公司董事会一直是公司稳定发展的决策层。

募集资金运用

本次发行的募集资金全部用于公司现有的主营业务，包括“重型压力容器（含核级）制造基地建设项目”以及其他与主营业务相关的营运资金。

1、重型压力容器（含核级）制造基地建设项目

该项目总投资24,895万元，其中固定资产建设投资22,195万元，铺底流动资金为2,700万元。本项目计算期13年，建设期18个月，第3年达到设计能力的50%，第4年达到设计能力的70%，第5年达到设计能力的100%。达产后，预计年新增销售收入39,120万元。

2、其他与主营业务相关的营运资金本次募集资金中将有一部分投资于“其他与主营业务相关的营运资金”项目，公司将进一步加大研发、高端市场领域进一步拓展和人才的引进等，进一步增强企业核心竞争力。投资于与主营业务相关的营运资金将大大增强本公司拓展业务规模的能力、增加公司投入研发的能力，提升本公司的竞争实力，增加公司盈利能力。

新股申购策略

随着创业板市场估值中枢的持续下移，该批新股的发行市盈率和超募比例也呈大幅下降之势，3只新股平均发行市盈率50.76倍；平均超募比例2.89倍。该3家公司网上募集资金规模合计16.04亿元，单户最多可以动用申购资金153.23万元。

该批新股业绩特征：该批新股09年平均业绩水平接近已上市的90家公司，高于之前长城集团那一批；2009年业绩增速保持持续提高仅有国联水产一家，而科新机电和金刚玻璃09年业绩增速出现明显萎缩。从盈利能力的考察指标看，3只新股09年整体盈利能力要低于已上市的90家创业板公司的平均水平，科新机电的总体盈利水平相对较高，这主要与公司所处行业及经营品种有关。

该批新股基本面特征。科新机电为西部地区高端特种压力容器制造的领先企业，主要产品为压力容器类设备和管系类设备，主要应用于石油、化工、能源、电力、制药等行业；客户集中度高，主要客户均为国内知名的大型化工、电力装备企业；公司目前已全面进入核电常规岛设备制造领域，正在积极开展核岛2、3级压力容器制造许可证的取证工作，这将使公司成为国内极少数几家核级压力容器设备制造商之一，将充分享受我国核电发展带来的高速成长机会，而且也符合目前我国战略性产业发展方面。

金刚玻璃为安防玻璃领军企业和BIPV先行者，其高强度单片铯钾防火玻璃、防爆玻璃及双玻璃光伏建筑组件等特种玻璃产品主要应用于大型公共建筑设施，这些大型公共建筑设施与政府的投资力度及国民经济的发展息息相关，受国民经济周期性波动的影响较大。国联水产为国际领先的健康水产品提供商，产品外销收入占八成以上，易受贸易壁垒、汇率变动等影响；虽然内销收入占比逐年增高，但未来几年对外贸的依赖度仍然较高。

建议优选申购科新机电。参考6月份以来的新股申购冻结资金规模情况，以及与6月30日中小板4只新股申购冲突，预计参与本轮网上申购该3只新股的冻结资金约3500亿元，中签率约在0.46%左右。结合各公司所处行业需求稳定程度和公司成长前景，建议优先申购科新机电。

所获荣誉

公司连续几年被授予“四川省守合同重信用企业”、“德阳市优秀民营企业”、“德阳市工业发展优秀企业”、“德阳市工业经济特殊贡献奖”、“什邡市纳税大户”称号，公司还荣获“四川省中小企业科技创新一等奖”等殊誉。

发展现状

目前，公司总投资近2.5亿元的“重型压力容器(含核级)制造基地项目”已经启动，建设完成后起吊能力将提升到720吨，大幅提升公司的装备制造能力。公司不断追求技术创新，现有多项专利技术和几十项核心技术。目前，公司与中国核动力研究设计院、四川大学、北京石油化工学院、东方电气集团有限公司、五环科技股份有限公司、中国成达工程公司、中蓝晨光化工研究院等国内20多家知名单位及行业资深专家进行密切的技术合作，全面提升公司科研水平。

近年来，科新机电业务正逐步由电站辅机和化工压力容器设备制造向核级压力容器设备制造领域拓展，该公司已全面进入核电常规岛设备制造领域，目前正在开展核岛2、3级压力容器制造许可证的取证工作，积极进入核岛设备制造领域。为此，科新机电已经在人员、技术、装备、市场等方面进行了全面的准备工作，并取得了重大突破，这将使该公司成为国内极少数几家核级压力容器设备制造商之一，为科新机电在压力容器先进制造行业的跨越式发展奠定坚实的基础。

随着国内核电事业的飞速发展，带动了相关高端压力容器设备的市场需求。公司及时抓住市场机遇，积极调整业务发展规划，加大了相关专业人才和技术等方面的储备。公司已向国家核安全局提交了民用核2、3级压力容器、储罐和热交换器的制造资格许可证的申请，并于2009年10月12日获得了正式受理；2010年3月10日，公司的模拟活动方案已提交国家核安全局审查，2010年4月1日模拟件制作方案已获批准。目前公司取证工作已进入模拟件试制阶段。

现在，东方电气集团东方汽轮机有限公司、东方电气集团东方电机有限公司、青海盐湖工业集团有限公司、云南云天化股份有限公司、四川美丰化工股份有限公司、四川金象化工产业集团股份有限公司、中国五环工程有限公司、中国成达工程有限公司等国内知名的化工、电力装备企业都是该公司稳定的客户。

科新机电主要客户分布在中国西部地区。据中国化工装备协会统计，2008年在西部地区专业制造企业中公司压力容器设备产品销售利润率位居第一名、销售收入位居第六名。

发展前景

作为中国西部压力容器领先企业的科新机电，在经历十三年的辛勤耕耘后，即将再次迈上企业发展中的重大征程。扬帆资本市场，将给科新机电翻开新的一页。1997年3月，一家名叫科新有限的公司悄然地在四川省什邡市成立。谁也没有想到，这家名不见经传的民营企业，十三年后，能够顺利地搭上中国创业板市场的班车，成为资本市场为数不多的压力容器创新企业。

后来，随着业务的发展，特别是2000年以后不断有优秀团队成员的加入，不仅巩固了公司的技术基础，拓展了公司在压力容器领域的业务，而且在团队成员的努力下，公司产品质量和服务不断得到客户的好评，市场开拓前景广阔，公司发展开始步入一个快车道。

现在，公司压力容器设备销售收入从2007年的1亿元，增长到2009年的1.58亿元，毛利率维持在27%以上，远高于行业平均水平，管系产品销售收入从2007年的232.75万元，增长到2009年的2327万元，毛利率维持在53%以上，也要远高于行业平均水平。

由于旺盛的市场需求使公司在2007年规模扩张后产能迅速达到饱和，2008年公司为超负荷运转，因此产能瓶颈限制了营业收入继续增长的步伐，2009年度主营业务收入增长率之所以下降，主要也是受产能限制这一内因所致。

在这次募集资金投资项目中，重型压力容器制造基地建设项目是对公司压力容器制造能力的扩充和生产装备的升级改造，将快速扭转公司目前产能不足、大量优质订单尤其是重型压力容器制造订单无法承接的局面，提高公司市场占有率和持续竞争力。

该项目的建成将实现公司向大型石化装备的产品升级，为公司涉足大型石化设备及核电设备领域奠定坚实的基础。其他与主营业务相关的营运资金项目将有助于提高公司营运资金的实力，符合公司解决产能不足及生产经营规模不断扩大的要求。

公司从2006年开始确定了进入核安全机械设备制造领域的发展方向，经过三年的努力，公司取证的基本条件已经具备，2009年9月公司向国家核安全局提出申请，并于2009年10月12日正式获得国家核安全局的受理。

公司申请民用核安全机械设备制造许可证的工作进展顺利。公司于2010年1月5日将第二批审查问题回答报送至国家核安全局，并于2010年1月25日通过审查；由于公司前期资料准备充分，因此主审单位取消了对话会；公司已于2010年3月10日将模拟活动方案提交审查，并于2009年4月1日获得国家核安全局批准。目前公司取证工作正处于模拟件试制阶段。

登陆资本市场，是公司股东和公司管理团队一直以来的梦想。上市仅仅是一个新的开端，未来我们将更加努力地工作，来回报广大投资者对科新机电的信任和支持。

公司力争在3-5年内，成为我国石油、化工、电力、新能源等行业大型装置过程装备与控制设备的合格供应商；在压力容器、电站辅机及民用核安全机械设备细分市场居全国前列，具备较强的竞争实力；建立具有市场竞争力的营销体系，加快技术人才队伍建设，使公司的品牌形象、市场占有率均处于国内领先地位。

争取到2012年底，实现压力容器设备生产能力2.0万吨/年和销售能力1.7万吨/年的目标，同时实现民用核安全机械设备制造和销售的重大突破，努力成为国内质量优良、品牌形象好的过程装备及控制设备供应商。