保额分红

保险方式的一种，分红方式分为保费分红（美式分红）和保额分红（英式分红），保费分红就是按照你交的保费的额度进行分红，保费交的越多分得也越多，保额分红就是按照保额的额度进行分红。可见对客户来说保额分红比保费分红后期理赔时“保障利益”更大。保额分红是将公司“全部盈余”的70%分给客户，让客户最大限度享受当股东的感觉。

概述

分红险起源于保单固定利率在未来很长时间内和市场收益率变动风险在投保人和保险公司之间共同承担。例如，在1994年-1999年期间，保单预定利率一般在8-10%左右，因为那个时候的银行存款也是这个利率。保单的这个预定利率是什么含义呢？意味着保险公司要按照这个利率给付投保人，那就肯定要求保险公司的投资收益率高于这个。但事实上，后来银行连续7次下调利率，导致保险公司的投资收益率达不到当初预定的8-10%,假定投资收益率是3.5%,那么保险公司自己要贴补这个差额，对保险公司是很不利的，而假定后来的投资收益率是15%呢，对客户又是很不利的，所以为了应付这个问题，就把利率(主要是利率)波动带来的风险由双方共同承担，这就产生了分红险这个概念。意味着投资收益不好时没有分红，好的时候有分红。为了避免分红在不同年度间的波动，保险公司一般会把红利在不同年份之间平滑。

来源

分红保险的红利来源于死差益（损）、利差益（损）和费差益（损）所产生的可分配盈余。

（1）死差益（损），是指保险公司实际的风险发生率低于预计的风险发生率，即实际死亡人数比预定死亡人数少时所产生的盈余；

（2）利差益（损），是指保险公司实际的投资收益高于预计的投资收益时所产生的盈余；

（3）费差益（损），是指保险公司实际的营运管理费用低于预计的营运管理费用时所产生的盈余。

（4）其他差益，是指除了以上三种还包括保险公司坑产生利润的其他全部来源，最大限度的让客户享受保险公司的经营成果。

关于几个差益（损）的说明：一般情况下保险公司在设定费率的时候都是优于定价假设的，用死差打个比方，例如：按照保险公司的经验生命表，30岁的男性在40岁前死亡的几率是万分之一，因为保险公司也是商业公司，都是以盈利为目的的，所以在设定险种费率的时候会优于假设，可能上调为万分之三，实际上是客户多交了一部分纯保费，在十年以后，购买本保险的客户在40岁的时候死亡率最终是万分之二，那么客户的纯保费就有结余，这部分就是死差益，反之如果死亡率是万分之四那就是死差损，收益的部分会算作分红分给客户，因为这个钱是客户多交了。

一购买险种的时候可以问清楚，有的新公司分红是两差分红（死差、利差），不是分红少，而是在保护客户利益，把损的部分自己留下了，把益的部分分红了。

总而言之：

死差分红是出自客户所缴纳的纯保费；（一般情况下都是益）

利差分红是看保险公司的经营状况，及当时的经济环境；（上世纪末的时候利息率非常高，所以当时的几家老保险公司销售的产品利息率假定的都非常高，结果近几年利息下调以后亏的都要当裤子了，比方说中国人寿为了上市数据好看不得不剥离这部分保险，专门成立了国寿续存）

费差分红主要看保险公司经营过程中的管理水平；（现在市场竞争比较激烈，绝大多数保险公司费差都是损）

区别

目前市场上有两种分红方式，保费分红与保额分红。但是，鱼与熊掌不可兼得，一个分红保险产品只有一种分红方式。需要注意的是短期内各保险公司红利并无较大差异，但长期内，由于各公司的经营状况不同、盈利状况不同，红利差异就相当大了。

保额分红产品的投资收益明显高于保费分红，存在的缺陷就是保额分红并不是现金分红，其红利的领取方式不如保费分红那么灵活，只能通过退保或者减少保额的方式实际获得红利。但退保或减少保额都会给投保人带来一定损失，短期内退保或减少保额并不划算。只有长期拥有保单，譬如四五十年后再退保或减少保额，才可能得到不菲的红利累计。

在选择分红方式时，要结合自己的实际情况进行挑选。如果手中有闲钱，不急于将红利取出，则可以选择保额分红的产品，在长期内获得更好的收益。

对比

现金分红是指保险公司将红利以现金形式返还投保人 ,具体包括现金领取、抵缴保费、累积生息、购买保险等多种方式。各保单之间按它们对总盈余的贡献大小决定保单红利。贡献率取决于产品种类、投保年龄、性别和保单年限。

从长远的情况来看，保险公司将红利及时分配出去，是这部分资金不能有效利用，会减少投资资产，每年的红利也会构成保险公司的现金流压力，使之降低对长期资产的投资比例，在一定程度上影响总的投资效益，最终影响客户获得的红利。

保额分配以保额为基础进行分红 ,将当期红利增加到保单的现有保额之上 ,使投保人在保障期内无需核保、申请增加保额便可满足其不断增长的保障需求 ,这在一定程度上可以缓解因通货膨胀可能导致的保障贬值。客户只能在保险事故发生需理赔、保单期满或退保的时候才能拿到所分配的红利。相对于现金红利，这种分配方式灵活性不足，可能影响客户的即时收益。

相对现金红利分配，在增额红利分配政策下，红利分配基本上由保险公司决定，较难向投保人解释这种分配方式的合理性和对保单持有人的影响，透明度较低。

另外，从红利计算基础来看，现金价值分红的计算基数为“保单的现金价值”。在这种模式下，采用不同的缴费方式，对红利数额也有影响。比如，假设各年度分红利率不变，一次性交清的客户，自保单开始年度开始领取较高分红，每年红利数额相同；期缴客户，在起始年度红利较少，随着缴费次数增加每年分红等差递增。

保额分红则是以投保保额为基础进行红利分配。在这种模式下，相同产品相同保额，不同的缴费方式对分红没有影响。

建议对资金流动性要求高的人群选择现金分红，对不急于提取红利的人群，选择保额分红产品，从长期来看能获得更高额度的保障，由此获得更好的收益。需要提醒的是，不管是那种分红模式，获得更多利益的关键在于保险公司的运营状况。客户在选择投保的时候不要被分红模式表面上的差别，或保险公司的红利演示表所迷惑，而要关注保险公司的运营情况。

保障性保额分红保障性较高从保障的角度来看，保额分红的优势则比较明显。保额分红是以保额为基础进行分红，同时，会将当期红利增加到保单的现有保额之上。这就相当于使投保人在保障期内，无需核保和申请增加保额，保额自动增加，可在一定程度上缓解因通胀导致的保障贬值。灵活性现金分红可留也可取保额分红的红利领取不如现金分红灵活。

分红方式

一、是以保险公司每年公布年度分红率计算“年度增额红利”，此部分红利一经分配即为保证，保险公司不可撤回；

举例：

投保保额10万，假设每年的分红率都是1%

第一年以10万为基数，10万×1%=1000元，进行分红；

第二年：（10万+1000元）×1%=1010元；

第三年：（10万+1000元+1010元）×1%= 1020.1元；

第四年： .........

复利递增 终身分红 但是1%不是保证的，因为保险公司的不同时期比率不同，可能一年只有0.9% 也可能有一年1.2%，是不确定的，保险公司不做承诺一定可以有分红，从计算方法上可以看的出来，“年度增额红利”的大小只与保单的投保保额以及年度分红率有关，与所交保费无关（这是与保费分红方式一个重要的区别），“年度增额红利”在合同履行完毕（理赔时）或退保时一次性以现金方式体现出来；

二、是保险公司每年公布终了分红率计算“终了红利”，此部分红利可能因为资本市场重大变化、保险公司经营战略调整等，有可能被撤回，不作保证，一般在合同履行完毕（理赔时）或退保时一次性以现金的方式体现；

该页面最新编辑时间为 2023年11月29日