股东名册

概念

各国公司法为使本国公司易于确定股东名单，从而高效快捷、集团性、持续性的处理公司与股东的关系，普遍规定股份公司和有限公司必须置备股东名册。作为一项制度的股东名册，对公司法中的相关制度会产生一些重大影响，比如股东名册在股权转让、股权质押中就扮演着非常重要的角色。

具体置备

公司对股东名册的置备，各国公司法一般都有详细的规定，中国公司法也主要规定了公司对股东名册的置备。但是，实际上公司并非是置备股东名册的唯一主体，股东名册的置备主体是多元化的。例如中国《证券法》第148条的规定，就表明证券登记结算机构负有制作上市公司证券持有人名册（股东名册）的义务。因此，本文在关注公司股东名册置备制度的同时，也关注其他主体对股东名册的置备，并对不同主体置备的股东名册之间的关系作些探讨。

公司机关

例——华东数控前十大流通股东名单

作用

股东名册是记载有限责任公司股东个人情况及其所缴纳出资额多少等事项的名册。股东名册可置于公司，并备案于公司登记机关。在名 册记载内容发生变更时，应及时报登记机关备案。股东名册具有特定效力，它是公司对股东发出通知、确定股东、确认出资转让效力的依据。股东发生变更时，该法 人股东的债权债务及对外投资应进行清算。该法人股东丧失法人资格时，应当依法予以注销。自然人股东发生变更的，可书委托他人代为履行其权利义务。自然人死亡的，其合法继承人或受赠人取得其地位。^[1]

法律效力

股东名册的权利推定效力

在与公司的关系上，只有在股东名册上记载的人，才能成为公司股东。

深圳盛科实业股权图

股东名册具有对抗效力。

即使具备适法的原因及方法而受让股份，如果未进行名义更换，就不可以对公司行使股东权。各国公司法一般都明确规定股东名册的对抗效力。例如《日本商法典》第206条第1款规定：“通过受让股份而取得股份者，未将取得人的姓名及住所记载于股东名册，就不得以之对抗公司。”第209条第1款规定：“以股份为质权标的，依据质权设定者的请求，公司在股东名册和股票上记载质权者的姓名住所时，作为质权登记（登录质），产生特别效力。”《韩国商法典》第337条规定“转移记名股票，若未在股东名册上记载受让人的姓名及其住所，则不得对抗公司。”第340条规定：“在将记名股份为质权标的的情况下，若公司依质权设定人的请求将其姓名及其住所附记于股东名册并将其姓名记载于股票，质权人可以从公司所得到的利益或者派息，剩余财产的分配或者根据前条的规定所得到的金钱，优先于其他债权人清偿自己债权。”，中国台湾《公司法》第165条作了与日、韩商法同样的规定。因此股权受让人如欲取得对抗公司的效力，必须在股东名册上办理过户登记手续，将受让人姓名和联系地址载入股东名册。可见，股东名册的对抗效力是各国公司法的一致规定，中国公司法同样应予承认。须注意的是，所谓股东名册的对抗效力，仅指股权的受让人如果没有在股东名册上作变更登记则不得对抗公司，但是如果受让人已经实质上取得了股权，受让人即使未经股东名册的登记，也可以对抗第三人，向第三人主张股权的存在。

股东名册具有免责效力。

由于股东名册具有权利推定效力，股东名册上记载的股东具有形式上的股东资格。因此公司向形式上的股东发出会议通知、分配红利、分配剩余财产、确认表决权、确认新股认购权，即使该形式上的股东并非实质上的股东，公司也是被免责的。此外依据各国商法的规定，股东名册的免责效力也及于股东的住所等其他记载事项。公司对股东或者质权者的通知或者催告，发至股东名册上记载的住所或者其本人向公司通知的住所即可。如果股东名册上记载的住所不准确或者发生变更以致股东不能收到通知的，公司不承担责任。^[2]

股东名册的相对效力。

股东名册对公司以外的第三人不发生法律效力。根据我国公司制度的安排，股东名册存放于公司内部，无需在公司登记部门或者其他机构备案。股东名册属于公司内部经营管理文件，仅对公司内部发生法律效力，对公司以外的第三人不发生效力。公司以外的第三人不能以股东名册有记载为由，推定记载于股东名册的人为股东或者享有股权，进而向其主张权利。

变更登记

定义：股东名册是确定形式上的股东资格的依据，股东名册上记载的股东“在与公司的关系中”视为股东。股权受让人受让股权后如果没有在股东名册上办理变更登记的，不得对抗公司，已如上述。由此可见，股东名册的变更登记对股权的转让人和受让人的利益有着至关重要的影响。本部分就将对与股东名册的变更登记相关的问题进行研究。

1、含义及宗旨例——智能科创股东名册

股东名册的变更登记有广义和狭义之分。狭义的股东名册变更登记，仅指股权发生变动的情况下进行的股东名册的变更登记。广义的股东名册变更登记，是指对股东名册上的任一记载事项的变更，包括在保持股东同一性的基础上进行的，股东住所的变更、转移，股东改名等为理由的变更登记。本文仅讨论狭义的股东名册变更登记，即外国公司法上的所谓名义更换。

股东名册变更登记制度的宗旨在于，更加稳定的维持、管理股东和公司之间的权利义务关系，为公司社团性的事务处理提供方便。因为在股东人数众多、股权不断发生变动的公司中，如果没有股东名册及其变更登记制度，公司将很难处理其与股东之间的关系。

2、名义更换的程序

请求名义更换的请求权人因公司类型的不同而有所不同。在上市公司和按规定股份已经托管的股份公司中，股东名册的变更登记由证券登记结算公司或托管机构在办理过户登记时同时完成，股权受让人无须再向公司申请名义更换，就享有形式上的股东资格。股份未托管但已发行记名股票的股份公司，记名股票的受让人可以单独请求名义更换，理由在于股票占有的权利推定效力，即持有股票者无须证明自己是真实的权利人就可以被推定为合法的权利人。而有限公司和既未托管股份也未发行股票的股份公司，则需要股权转让人和受让人一同申请名义更换。有限公司在股东名册上更换名义后，尚须变更工商登记，而申请变更工商登记的义务按照《公司登记管理条例》的规定须由公司承担。

3、名义更换的效果

股权受让人等股权的取得者，通过股东名册的变更登记，即取得形式上的股东资格，可以对公司行使股东权。公司也应该将名义更换后的股东名册上的股东视为其股东，向其发放股息，派发新股，发出会议通知等。公司在为这些行为时，如果没有恶意或重大过失，即使股东名册上的股东并非实际上的股东，公司也可以免责。但是，如前所述，股东名册仅具有权利推定效力，而没有最终决定股权归属的效力，因此，即使进行名义更换也并非产生无权利者变成股东的设权性效力。

4、未更换名义的股东的地位

依据股东名册的对抗效力，股权的受让人如未进行名义更换，则不具有形式上的股东资格，不得对公司主张股东权。同时，即使受让人未进行名义更换，受让人仍具有实质上的股东资格，在与公司以外的第三人的关系中可以主张股东权，前已述及。本部分主要讨论两个问题。一是公司能否将未进行名义更换的股份受让人视为股东，二是受让人受让股份后进行名义更换前，股东名册上的股东（转让人）行使股东权而接受盈余分配或者认购新股等利益时，该利益应属于谁。^[3]

其他信息

记载事项

各国公司法都对股东名册的记载事项做了规定，且各国的规定基本相同。

《日本商法典》

例如《日本商法典》第223条第一项规定：“董事须制作股东名册，并记载或者下列事项：

1、董事的姓名及住所；

2、各股东持有的股份的种类及数量；

3、就各股东持有的股份发行股票时，其股票的编号；

4、各股份取得的日期；

5、发行附转换预约权股票时，第175条第二款第四项之5所列的事项；

6、发行附强制转换条件的股份时，第175条第二款第四项之6所列的事项。

中国台湾《公司法》

中国台湾《公司法》第169 条第一款规定：“股东名簿应编号记载左列事项：

一、各股东之本名或名称、住所或居所。

二、各股东之股数及其股票号数。

三、发给股票之年、月、日。四、发行无记名股票者，应记载其股数、号数及发行之年、月、日。五、发行特别股者，并应注明特别种类字样。”

中国《公司法》

中国《公司法》第33条和第134条也对股东 名册的记载事项作了规定。第33条规定：“有限责任公司应当置备股东名册，记载下列事项：（一）股东的姓名或者名称及住所；

（二）股东的出资额；

（三）出资证明书编号。”

第134条规定：“公司发行记名股票的，应当置备股东名册，记载下列事项：

（一）股东的姓名或者名称及住所；

（二）各股东所持股份数；

（三）各股东所持股票的编号；

（四）各股东取得其股份的日期。

发行无记名股票的，公司应当记载其股票数量、编号及发行日期。”由上可见，中国公司法关于股东名册记载事项的规定与其他国家公司法的规定基本相同，但也存在一些细微的差别，主要是中国没有对特别股作出规定。

鉴于《公司法修改稿》第165条保留了现行公司法第135 条的规定，即“国务院可以对公司发行本法规定的股票以外的其他种类的股票，另行作出规定。”而该条规定按照学者解释，实际上应当就是特别股的规定，只是没有明确概念而已。从立法的科学性出发，虽然国务院还没有规定“其他种类的股票”，但是公司法修改应该在股东名册的记载事项中对“其他种类的股票”预先作出规定，以求完备。另外，在公司法律实践中，股东名册一般还须记载股权质权、股权信托等事项，而这些事项的记载又是理论上没有任何争议的，实践中也是必须的。因此，公司法修改中应该在股东名册的记载事项中增加：“其他与股东权益有关的事项”。这样实践中的一些做法才能有明确的法律依据。

相应问题

股东名册的封闭和股权登记日

股东名册上的记载随着股权的转让而处于不断的变化之中。而公司在召开股东大会或者决定盈余分配时，必须保持公司股东的确定性，以便股东大会得以顺利召开，分配方案得以确定并顺利实施。股东名册的封闭和股权登记日制度就是保持公司股东确定性的两种方法，在此一并讨论。所谓股东名册的封闭，是指公司为确定得参加股东大会的人选，或者其他可行使股东权或质权的权利人，而在一定期间停止股东名册的记载。所谓股权登记日，是指公司为确定得参加股东大会的人选，或者其他可行使股东权或质权的权利人而规定的“某个日期”，股权登记日结束时的在册股东为公司股东。

股东名册的查阅

股东名册查阅制度在公司法中意义重大。例如查阅证券登记结算机构或股权托管机构制作的股东名册可以确定股权归属及变动等信息；而股东查阅公司制作的股东名册则可以获悉其他股东的姓名、名称和住所，这样股东才可以与其他股东共商公司经营事务，例如请求征集委托书、讨论派生诉讼、讨论管理层提出的建议，等等。股东名册查阅制度的内容应区别不同的股东名册置备主体而作相应的规定。置备股东名册的主体不同，股东名册查阅制度的内容也应有别。对证券登记结算机构和股权托管机构制作的股东名册而言，因为这两个机构的登记是股权转让、股权质押等权利变动的生效要件。一经登记，即发生股权转让、股权质押的法律后果，并且具有对抗第三人的效力。证券登记结算机构和股权托管机构的登记实际上就是股权变动的公示方式，因此，由这两个机构置备的反映股权登记状况的股东名册理应向社会不特定的人公开。任何人只须向证券登记结算机构和股权托管机构缴付必要的费用，就可查阅这两个机构置备的股东名册，且无须说明理由。工商行政管理部门制作的反映有限公司股权状况的文件，也是有限公司股权变动的公示方式，应向社会不特定的人公开，自不待言。

参考资料

[1] 股东名册有什么作用 · 找法网[引用日期2013-04-08]

[2] 股东名册的法律效力 · 找法网[引用日期2013-04-08]

[3] 股东名册变更登记 · 找法网[引用日期2013-04-08]