沧州大化

基本介绍

股票代码 600230

股票简称 沧州大化

公司代码 02600230

公布日期 2006-11-11

公司法定中文名称 河北沧州大化股份有限公司

公司法定英文名称 HEBEI CANGZHOU DAHUA CO.,LTD

注册资本 25933.162(万元)

公司注册地址 河北省沧州市北环中路66号

法定代表人 平海军

董事会秘书 孙磊

联系地址 河北省沧州市北环中路66号

公司成立日期 1998-9-24

工商登记号 1300001000993

是否上市公司 是

是否发行债券 否

公司简介

沧州大化股份有限公司是以生产和销售化肥等化工产品为主业的上市公司，公司拥有从美国凯洛格公司和荷兰斯特米卡邦公司全套引进的年产30万吨合成氨和48万吨尿素大型化肥生产线、3万吨浓硝酸和5万吨硝铵生产装置及0.6万吨三聚氰胺生产装置，2005年7月15万吨大颗粒开车成功。公司产品的主要原材料是天然气，目前有大港油田、陕甘宁气田和中原油田三方供气，公司主导产品“铁狮”牌尿素为市场公认的名牌产品，达到国际标准水平。本公司的控股子公司T D I公司拥有年产3万吨甲苯二异氰酸酯生产装置，是国内异氰酸酯行业的主要生产厂家。

沧州大化股份有限公司是经河北省体改委同意筹建，于1998年9月24日以发起方式设立的股份有限公司。公司于2000年3月17日至24日采用上网定价和向二级投资者配售相结合的发行方式，向社会公众公开发行8000万股A股，发行价为每股4.42元，股票简称“沧州大化”，股票代码：600230。

公司现有员工1928人，总资产9.6亿 沧州大化股份有限公司是全国最大的化肥生产企业之一，属国家大型一类企业，为河北省大型支柱性企业。公司于1998年在同行业中较早ISO9002质量体系认证，同时在国家863计算机信息系统项目中，是全国化工行业唯一C I M S典型应用工程的企业，通过高科技信息技术与国际质量管理体系相结合， 沧州大化股份有限公司已经实现了过程控制、生产计划、市场研究、综合管理、营销体系、决策经营于一体的高度集成化，最大限度地提高了公司生产经营效率，降低了生产成本，具有明显的产业优势和后续发展潜力。主导产品“铁狮”尿素2002年获国家免检产品称号，公司2003年获全国用户满意企业，产品享誉华北、东北地区，并远销东南亚等国家。

成立情况

河北沧州大化股份有限公司(以下简称“公司”) 是经河北省体改委冀体改委股字29号文件同意筹建，并经河北省股份制领导小组办公室冀股办字46 号文件正式批准，于1998年9月24日以发起方式设立的股份有限公司。

公司发起人为河北沧州大化集团有限责任公司、中国化学工程第十三建设公司、 中国农业生产资料天津公司、 河北沧州塑料集团股份有限公司及河北三威贸易有限责任公司等五家。公司注册资本1.79亿元，主营尿素、合成氨、硝酸、 硝铵等化肥化工产品的生产及销售，法人代表杨立，注册地址为沧州市北环中路66号。

河北沧州大化集团有限责任公司(以下简称“集团公司”)为公司主发起人，于1996 年由沧州化肥厂整体改制形成,现已成为以生产化肥为主， 兼营多种化工产品的综合性大型化工企业，是国家重点扶持的500家企业之一，在支农化工行业占有重要地位。集团公司已将30 万吨合成氨和48 万吨尿素生产装置及相关管理部门的资产经评估后投入公司，折合股本17803.16万元， 占公司注册资本的99.275%。

主营业务

合成氨、尿素的生产、销售；硝酸、多孔硝铵、三聚氰胺、氢气、循环水的生产和销售；化工、机械、电气、仪表技术及劳务服务。

证券资料

证券简称 沧州大化

证券类型 A股

曾用名 G沧大

上市状态 已经上市

上市国家/地区 中国大陆

上市交易所 上海证券交易所

上市日期 2000-04-06

发行价(元) 4.42

上市首日收盘价(元) 11.07

上市首日涨跌幅(%) 150.45

上市首日换手率(%) 57.39

摘牌日期 没有摘牌

特别处理和退市 无

财务状况

收入趋势 (最新发布于2009-06-30)

收入趋势

沧州大化2009年第二季度实现主营收入8.74亿元，比上年同期下降24.26%。盈利趋势(最新发布于2009-06-30)

盈利趋势

沧州大化2009年上半年实现净利润0.48亿元(基本每股收益0.2044元)，比上年同期下降77.89%。财务分析 规模增长指标

财务分析

沧州大化过去三年平均销售增长率为24.69%，在所有上市公司排名（625/1710），在其所在的化肥与农用药剂行业排名为19/37，外延式增长合理

EPS成长性：沧州大化过去EPS增长率为25.73%，在所有上市公司排名（601/1710），在其所在的化肥与农用药剂行业排名为12/37，公司成长性合理

盈利能力指标：沧州大化过去三年平均盈利能力增长率为26.06%，在所有上市公司排名（781/1710），在所在的化肥与农用药剂行业排名为 （14/37）。盈利能力合理

EPS稳定性：沧州大化过去EPS稳定性在所有上市公司排名（457/1710），在其所在的化肥与农用药剂行业排名为4/37 。公司经营稳定较好

十大股东

截至日期：2009-06-30 公告日期：2009-08-15

编号 股东名称 持股数量 持股比例 股本性质 1 沧州大化集团有限责任公司 14894.85万 57.44% 流通A股 2 中国工商银行－易方达价值精选股票型证券投资基金 200.00万 0.77% 流通A股 3 易基成长 139.99万 0.54% 流通A股 4 中国建设银行－海富通领先成长股票型证券投资基金 104.46万 0.40% 流通A股 5 中国光大银行－泰信先行策略开放式证券投资基金 86.36万 0.33% 流通A股 6 刘志斌 59.00万 0.23% 流通A股 7 姜东林 54.79万 0.21% 流通A股 8 门春瑶 53.50万 0.21% 流通A股 9 蒋玲 49.25万 0.19% 流通A股 10 刘喜存 43.17万 0.17% 流通A股

编号 股东名称 持股数量 持股比例 股本性质

1 沧州大化集团有限责任公司 14894.85万 57.44% 流通A股

2 中国工商银行－易方达价值精选股票型证券投资基金 200.00万 0.77% 流通A股

3 易基成长 139.99万 0.54% 流通A股

4 中国建设银行－海富通领先成长股票型证券投资基金 104.46万 0.40% 流通A股

5 中国光大银行－泰信先行策略开放式证券投资基金 86.36万 0.33% 流通A股

6 刘志斌 59.00万 0.23% 流通A股

7 姜东林 54.79万 0.21% 流通A股

8 门春瑶 53.50万 0.21% 流通A股

9 蒋玲 49.25万 0.19% 流通A股

10 刘喜存 43.17万 0.17% 流通A股

机构预测

行业评级

有82机构对沧州大化所属化肥与农用药剂行业发出研报，其中给予行业领先大市评级的有22家。

盈利预测沧州大化当前分析师一致预计其2009年、2010年、2011年EPS分别为0.66元、0.83元及1.00元，当期一致预期较前1个月下调-0.21%；

投资评级

沧州大化最近3个月共有研究报告7篇，其中给予买入评级的为1篇，增持评级为2篇，中性评级为4篇，减持评级为0篇，卖出评级为0篇；分析师动态综合评级为增持(5.71)评级，当前分析师信心指数为-4,分析师对沧州大化投资信心有所下降。

PE分布图

沧州大化历史的市盈率在5倍到105倍之间，当前市盈率为24，目前价值有所低估。

2008年公司PE处于所有上市公司PE从低到高排序前17.5%，处于合理的位置，2009年一致预期PE在所有有盈利预测的上市公司的PE从低到高排序前35.8%，处于合理的位置。

持仓结构

沧州大化在过去的一年中，股东户数呈增加趋势，机构持仓比例增加。最新季度情况表明，该股人均持股减少。最新机构持仓为13.04%，部分机构对该股看法有所下调，仓位下调-12.21%。

投资亮点

1.公司的主营业务属化工行业,产品主要为尿素、TDI。TDI产品是合成聚氨酯的重要原材料,在国内属于短缺产品,有一定的市场潜力,目前市场良好,已逐渐成为公司新的利润增长点。

2.公司2009年前三季度主要财务指标:每股收益0.2036(元),每股净资产4.3052(元),净资产收益率4.7293%,营业收入1166514802.1200(元),同比增减-29.0375%;归属上市公司股东的净利润52800834.40(元),同比增减-71.7214%。

3.公司于2009年4月14日接到中国证券登记结算有限责任公司上海分公司的股权司法冻结及司法划转的通知,解除对大化集团持有的公司1603万股国家股的冻结。

4.公司2008年度利润分配方案为:每10股派1.3元(含税)。股权登记日:2009年5月11日,除息日:2009年5月12日,现金红利发放日:2009年5月15日。

5.公司自筹资金建设的年产5万吨TDI生产装置,自2009年8月中旬进行联体试车,现已成功打通了整体生产流程,并于2009年8月31日生产出合格的TDI产品,目前生产装置运行稳定。

投资建议

综合投资建议：沧州大化（600230）的综合评分表明该股投资价值较佳（★★★★），运用综合估值该股的估值区间在24.68-27.15元之间，股价目前处于低估区，可以放心持有。

12步价值评估投资建议：综合12个步骤对该股的评估，该股投资价值较佳（★★★★），建议你对该股采取参与的态度。

行业评级投资建议：沧州大化（600230）属于化肥农药行业，该行业目前投资价值一般（★★★），该行业的总排名为第15名。

成长质量评级投资建议：沧州大化（600230）成长能力一般（★★★），未来三年发展潜力较大（★★★★），该股成长能力总排名第591名，所属行业成长能力排名第13名。

评级及盈利预测：沧州大化（600230）预测2009年的每股收益为0.48元，2010年的每股收益为1.22元，2011年的每股收益为1.73元，当前的目标股价为24.68元，投资评级为强力买入。

所获荣誉

2010年12月，沧州大化集团公司被中共河北省委宣传部、河北省企业家协会、河北省企业文化研究会、河北省职工文化体育协会授予“河北省企业文化建设示范单位”荣誉称号，有效期三年。集团公司董事长、党委书记、总经理平海军荣获“河北省企业文化建设先进个人”荣誉称号。